2023年世界投資者周
世界投資者周是由國際è‰ç›£(jiÄn)會組織(IOSCO)èˆ‰è¾¦çš„ä¸€é …å…¨çƒæ€§æ´»å‹•ï¼Œæ—¨åœ¨æå‡å°æŠ•è³‡è€…教育和ä¿è·é‡è¦æ€§çš„èª(rèn)è˜ï¼Œå±•ç¤ºä¸–界范åœå…§(nèi)è‰åˆ¸ç›£(jiÄn)管機構(gòu)é—œ(guÄn)于投資者教育和ä¿è·çš„良好實è¸ã€‚
2023å¹´10月,在ä¸åœ‹è‰ç›£(jiÄn)會投資者ä¿è·å±€çš„指導(dÇŽo)下,開展“2023年世界投資者周â€ç³»åˆ—活動,é¢å‘å»£å¤§æŠ•è³‡è€…åŠ å¼·è‰åˆ¸æœŸè²¨çŸ¥è˜å®£å‚³æ™®åŠï¼Œå¼•å°Ž(dÇŽo)ç†æ€§æŠ•è³‡ã€åƒ¹å€¼æŠ•è³‡å’Œé•·æœŸæŠ•è³‡ã€‚
å•é¡Œä¸€ï¼šå¦‚何ç†è§£â€œè²·è€…è‡ªè² (fù)â€åŽŸå‰‡ï¼Ÿ
è³‡æœ¬å¸‚å ´æ˜¯æœ‰é¢¨(fÄ“ng)éšªçš„å¸‚å ´ï¼Œä½œç‚ºåƒèˆ‡è€…,投資者應(yÄ«ng)當(dÄng)樹立風(fÄ“ng)險æ„è˜èˆ‡è‡ªæˆ‘ä¿è·æ„è˜ï¼Œå¢žå¼·è‡ªæˆ‘ä¿è·èƒ½åŠ›ã€‚經(jÄ«ng)營機構(gòu)çš„é©ç•¶(dÄng)性匹é…æ„見ä¸è¡¨æ˜Žå…¶å°ç”¢(chÇŽn)å“或æœå‹™(wù)的風(fÄ“ng)險和收益åšå‡ºå¯¦è³ª(zhì)性判斷或ä¿è‰ï¼ŒæŠ•è³‡è€…應(yÄ«ng)當(dÄng)在了解產(chÇŽn)å“或æœå‹™(wù)情æ³ï¼Œè½å–經(jÄ«ng)營機構(gòu)é©ç•¶(dÄng)性æ„見的基礎(chÇ”)ä¸Šï¼Œæ ¹æ“š(jù)自身實際情æ³åšå‡ºåˆ¤æ–·ï¼Œå¯©æ…Žæ±ºç–,ç¨ç«‹æ‰¿æ“”(dÄn)投資風(fÄ“ng)險。
å•é¡ŒäºŒï¼šæŠ•è³‡è€…應(yÄ«ng)有哪些é©ç•¶(dÄng)性義務(wù)?
(1)投資者購買產(chÇŽn)å“或者接å—æœå‹™(wù),按è¦(guÄ«)定需è¦æ供信æ¯çš„,所æ供的信æ¯æ‡‰(yÄ«ng)當(dÄng)真實ã€æº–(zhÇ”n)確ã€å®Œæ•´ï¼›ä¸æŒ‰ç…§è¦(guÄ«)定æ供信æ¯ï¼Œæ供信æ¯ä¸çœŸå¯¦ã€ä¸æº–(zhÇ”n)確ã€ä¸å®Œæ•´çš„,投資者應(yÄ«ng)ä¾æ³•æ‰¿æ“”(dÄn)相應(yÄ«ng)法律責(zé)任,經(jÄ«ng)營機構(gòu)應(yÄ«ng)當(dÄng)拒絕å‘其銷售產(chÇŽn)å“或者æä¾›æœå‹™(wù)。
(2)投資者信æ¯ç™¼(fÄ)生é‡è¦è®ŠåŒ–的,應(yÄ«ng)當(dÄng)åŠæ™‚告知經(jÄ«ng)營機構(gòu),以便經(jÄ«ng)營機構(gòu)判斷是å¦éœ€è¦èª¿(dià o)整分類或匹é…æ„見。
å•é¡Œä¸‰ï¼šæŠ•è³‡è€…分為哪幾類,有什么ä¸åŒï¼Ÿ
æ ¹æ“š(jù)投資者的基本情æ³ã€è²¡å‹™(wù)ç‹€æ³ã€æŠ•è³‡çŸ¥è˜å’Œç¶“(jÄ«ng)é©—ã€æŠ•è³‡ç›®æ¨™(biÄo)ã€é¢¨(fÄ“ng)險å好ç‰å› ç´ ï¼Œåˆ†ç‚ºå°ˆæ¥(yè)æŠ•è³‡è€…å’Œæ™®é€šæŠ•è³‡è€…å…©é¡žã€‚æ™®é€šæŠ•è³‡è€…æ ¹æ“š(jù)風(fÄ“ng)險承å—能力ä¸åŒåŠƒåˆ†ç‚ºC1ã€C2ã€C3ã€C4ã€C5。
普通投資者在信æ¯å‘ŠçŸ¥ã€é¢¨(fÄ“ng)險è¦ç¤ºã€é©ç•¶(dÄng)性匹é…ç‰æ–¹é¢äº«æœ‰ç‰¹åˆ¥ä¿è·ã€‚具體而言,經(jÄ«ng)營機構(gòu)å‘普通投資者銷售產(chÇŽn)å“或者æä¾›æœå‹™(wù)å‰ï¼Œæ‡‰(yÄ«ng)當(dÄng)告知å¯èƒ½å°Ž(dÇŽo)致其投資風(fÄ“ng)險的信æ¯åŠé©ç•¶(dÄng)性匹é…æ„見;å‘普通投資者銷售高風(fÄ“ng)險產(chÇŽn)å“或者æ供相關(guÄn)æœå‹™(wù),應(yÄ«ng)當(dÄng)履行特別的注æ„義務(wù)ï¼›ä¸å¾—å‘普通投資者主動推介風(fÄ“ng)險ç‰ç´šé«˜äºŽå…¶é¢¨(fÄ“ng)險承å—能力,或者ä¸ç¬¦åˆå…¶æŠ•è³‡ç›®æ¨™(biÄo)的產(chÇŽn)å“或者æœå‹™(wù)ï¼›å‘普通投資者進行ç¾(xià n)å ´å‘ŠçŸ¥ã€è¦ç¤ºï¼Œæ‡‰(yÄ«ng)當(dÄng)å…¨éŽç¨‹éŒ„音或者錄åƒï¼Œéžç¾(xià n)å ´æ–¹å¼æ‡‰(yÄ«ng)當(dÄng)完善é…套留痕安排;與普通投資者發(fÄ)生糾紛的,經(jÄ«ng)營機構(gòu)應(yÄ«ng)當(dÄng)æ供相關(guÄn)資料,è‰æ˜Žå…¶å·²å‘投資者履行相應(yÄ«ng)義務(wù)。普通投資者申請æˆç‚ºå°ˆæ¥(yè)投資者,需履行è¦(guÄ«)定的程åºï¼Œç¶“(jÄ«ng)營機構(gòu)應(yÄ«ng)當(dÄng)謹(jÇn)慎評估,è¦ç¤ºé¢¨(fÄ“ng)險。
å•é¡Œå››ï¼šåœ¨ä¿¡æ¯å‘ŠçŸ¥æ–¹é¢å°æ™®é€šæŠ•è³‡è€…是如何進行特殊ä¿è·çš„?
經(jÄ«ng)營機構(gòu)å‘普通投資者銷售產(chÇŽn)å“或者æä¾›æœå‹™(wù)å‰ï¼Œæ‡‰(yÄ«ng)當(dÄng)告知下列信æ¯ï¼š
(一)å¯èƒ½ç›´æŽ¥å°Ž(dÇŽo)致本金虧æçš„äº‹é …ï¼›
(二)å¯èƒ½ç›´æŽ¥å°Ž(dÇŽo)致超éŽåŽŸå§‹æœ¬é‡‘æå¤±çš„äº‹é …ï¼›
ï¼ˆä¸‰ï¼‰å› ç¶“(jÄ«ng)營機構(gòu)çš„æ¥(yè)å‹™(wù)或者財產(chÇŽn)ç‹€æ³è®ŠåŒ–,å¯èƒ½å°Ž(dÇŽo)致本金或者原始本金虧æçš„äº‹é …ï¼›
ï¼ˆå››ï¼‰å› ç¶“(jÄ«ng)營機構(gòu)çš„æ¥(yè)å‹™(wù)或者財產(chÇŽn)ç‹€æ³è®ŠåŒ–,影響客戶判斷的é‡è¦äº‹ç”±ï¼›
(五)é™åˆ¶éŠ·å”®å°è±¡æ¬Š(quán)利行使期é™æˆ–者å¯è§£é™¤åˆåŒæœŸé™ç‰å…¨éƒ¨é™åˆ¶å…§(nèi)容;
(å…)ä¾æ“š(jù)《è‰åˆ¸æœŸè²¨é©ç•¶(dÄng)性管ç†è¾¦æ³•ã€‹å°æŠ•è³‡è€…åšå‡ºçš„é©ç•¶(dÄng)性匹é…æ„見。
å•é¡Œäº”:ä¸åŒé¡žåž‹çš„投資者之間å¯ä»¥ç›¸äº’轉(zhuÇŽn)化嗎?
å¯ä»¥ç›¸äº’轉(zhuÇŽn)化。
å•é¡Œå…:專æ¥(yè)投資者如何轉(zhuÇŽn)化為普通投資者?
å°ˆæ¥(yè)投資者轉(zhuÇŽn)化為普通投資者較好æ“作,專æ¥(yè)投資者ä¸çš„一般法人和自然人åªéœ€æ›¸é¢å‘ŠçŸ¥ç¶“(jÄ«ng)營機構(gòu)并å°å…¶å±¥è¡Œç›¸æ‡‰(yÄ«ng)çš„é©ç•¶(dÄng)性義務(wù)å³å¯å®Œæˆè½‰(zhuÇŽn)化。
å•é¡Œä¸ƒï¼šæ™®é€šæŠ•è³‡è€…如何轉(zhuÇŽn)化為專æ¥(yè)投資者?
符åˆè½‰(zhuÇŽn)化æ¢ä»¶çš„普通投資者,應(yÄ«ng)當(dÄng)以書é¢å½¢å¼å‘經(jÄ«ng)營機構(gòu)æ出申請并確èª(rèn)自主承擔(dÄn)å¯èƒ½ç”¢(chÇŽn)生的風(fÄ“ng)險和åŽæžœï¼›æ供充分的è‰æ˜Žæ料,具體包括:書é¢ç”³è«‹ã€æŠ•è³‡è€…財產(chÇŽn)ç‹€æ³ã€æŠ•è³‡è€…真實投資經(jÄ«ng)æ·æƒ…æ³ã€å·¥ä½œç¶“(jÄ«ng)æ·ç‰è‰æ˜Žæ料。普通投資者轉(zhuÇŽn)化為專æ¥(yè)投資者è¦åš´(yán)æ ¼è½å¯¦å¯¦è³ª(zhì)審查的è¦æ±‚。
å•é¡Œå…«ï¼šåœ¨é¢¨(fÄ“ng)險ç‰ç´šä¸åŒ¹é…時å¯ä»¥ç¹¼çºŒ(xù)買入相關(guÄn)產(chÇŽn)å“或æœå‹™(wù)嗎?
在經(jÄ«ng)營機構(gòu)å°‡ä¸åŒ¹é…的情æ³æ˜Žç¢ºå‘ŠçŸ¥æŠ•è³‡è€…åŽï¼ŒæŠ•è³‡è€…ä»ä¸»å‹•è¦æ±‚購買的,經(jÄ«ng)營機構(gòu)è¦å±¥è¡Œç¢ºèª(rèn)程åºï¼Œç¢ºèª(rèn)投資者éžæœ€ä½Žé¢¨(fÄ“ng)險ç‰ç´šæŠ•è³‡è€…;投資者本人簽署特別的書é¢é¢¨(fÄ“ng)險è¦ç¤ºåŽä»å …æŒè³¼è²·çš„,å¯ä»¥è³¼è²·ã€‚
å•é¡Œä¹ï¼šæœ€ä½Žé¢¨(fÄ“ng)險ç‰ç´šçš„投資者å¯ä»¥è³¼è²·é«˜äºŽå…¶é¢¨(fÄ“ng)險承å—能力的產(chÇŽn)å“或æœå‹™(wù)嗎?
ä¸å¯ä»¥ã€‚
å•é¡Œå:經(jÄ«ng)營機構(gòu)在å‘投資者進行é©ç•¶(dÄng)性匹é…時的å…æ¢åº•ç·šæ˜¯ä»€ä¹ˆï¼Ÿ
(一)ä¸å¾—å‘ä¸ç¬¦åˆæº–(zhÇ”n)å…¥è¦æ±‚的投資者銷售產(chÇŽn)å“或者æä¾›æœå‹™(wù)ï¼›
(二)ä¸å¾—å‘投資者就ä¸ç¢ºå®šäº‹é …æ供確定性的判斷,或者告知投資者有å¯èƒ½ä½¿å…¶èª¤èª(rèn)為具有確定性的æ„見;
(三)ä¸å¾—å‘普通投資者主動推介風(fÄ“ng)險ç‰ç´šé«˜äºŽå…¶é¢¨(fÄ“ng)險承å—能力的產(chÇŽn)å“或者æœå‹™(wù)ï¼›
(四)ä¸å¾—å‘普通投資者主動推介ä¸ç¬¦åˆå…¶æŠ•è³‡ç›®æ¨™(biÄo)的產(chÇŽn)å“或者æœå‹™(wù)ï¼›
(五)ä¸å¾—å‘風(fÄ“ng)險承å—能力最低類別的投資者銷售或者æ供風(fÄ“ng)險ç‰ç´šé«˜äºŽå…¶é¢¨(fÄ“ng)險承å—能力的產(chÇŽn)å“或者æœå‹™(wù)ï¼›
(å…)ä¸å¾—其他é•èƒŒé©ç•¶(dÄng)性è¦æ±‚,æ害投資者åˆæ³•æ¬Š(quán)益的行為。